Aktien steigen Zoll höher, nachdem die Indizes die schlimmste Woche des Jahres 2023 überstanden haben

Der S&P 500 legte um 12,20 Punkte oder 0,3 % zu und schloss bei 3982,24, während der Dow Jones Industrial Average um 72,17 Punkte oder 0,2 % zulegte und bei 32889,09 endete. Der Nasdaq Composite stieg um 72,04 Punkte oder 0,6 % auf 11466,98.

Union Pacific legte um 19,45 $ oder 10 % zu und schloss bei 212,17 $, nachdem die Eisenbahngesellschaft angekündigt hatte, dem Druck eines aktivistischen Hedgefonds nachzugeben und ihren Vorstandsvorsitzenden zu ersetzen.

Die Unternehmen für erneuerbare Energien Enphase Energy und SolarEdge Technologies legten jeweils um mehr als 5 % zu. Tesla erholte sich weiter und stieg um 10,75 $ oder 5,5 % auf 207,63 $, was seine Gewinne im Jahr 2023 auf 69 % brachte.

Pfizer, von dem das Wall Street Journal berichtete, dass es Gespräche über die Übernahme des Biotech-Unternehmens Seagen für mehr als 30 Milliarden US-Dollar führt, gehörte zu den Nachzüglern des Index und ging um 97 Cent oder 2,3 % auf 40,78 US-Dollar zurück. Seegen,

die dazu beitrug, eine Klasse von Krebstherapien zu entwickeln, die als Antikörper-Wirkstoff-Konjugate bekannt sind und Tumore mit toxischen Mitteln angreifen, stieg um 16,79 USD oder 10 % auf 178,16 USD.

Aktien sind diesen Monat unter Druck geraten, da Wirtschaftsdaten die Anleger gezwungen haben, ihre Erwartungen zu überdenken, dass ein nachlassender Inflationsdruck es der Fed ermöglichen wird, ihre aggressiven Zinserhöhungen bald abzuschließen. Stattdessen haben die Anleger Wetten verstärkt, dass die Leitzinsen der Fed deutlich über 5 % steigen werden, und bereiten sich auf mehr Volatilität an den globalen Märkten vor.

Die Renditen der Staatsanleihen gaben am Montag nach, wobei die Rendite der 10-jährigen US-Note von 3,948 % am Freitag auf 3,921 % fiel. Die Rendite der 2-Jahres-Anleihe, die empfindlicher auf Erwartungen bezüglich der Fed-Politik reagiert, wurde bei 4,791 % gehandelt, nachdem sie sich am Freitag bei 4,803 % eingependelt hatte, dem höchsten Stand seit Juli 2007.

James Rutherford, Head of European Equities bei Federated Hermes, sagte, dass die jüngsten Inflationsüberraschungen die Märkte verunsichert haben, die Ausverkäufe jedoch relativ kurzlebig waren.

„Letzte Woche haben einige der Daten die Leute erschreckt und die Renditen sind wieder gestiegen. Aber hier sind wir am Montagmorgen und eigentlich ist das schon fast vergessen“, sagte Mr. Rutherford. „Die Leute sind etwas abgehärtet und verstehen, dass die Zinsen etwas höher steigen könnten … aber der Markt schaut nicht auf die Inflationsdaten des nächsten Monats, sondern auf sechs Monate oder neun Monate oder sogar 12 Monate.“

Bis Montag stieg der S&P 500 im Jahresverlauf um 3,7 %, während der Nasdaq Composite um fast 10 % zulegte, da Technologieaktien wie Apple und Meta weiterhin große Gewinne verzeichnen. Der Blue-Chip Dow hat 0,8 % verloren.

Einige Vermögensverwalter sagen, dass die Auswahl einzelner Aktien nach Jahren, in denen Anleger auf steigenden Indizes reiten konnten, die von einigen US-Large-Cap-Aktien mit großem Wachstumspotenzial angetrieben wurden, an Bedeutung gewinnt. Höhere Zinssätze haben die Opportunitätskosten für die Zahlung zukünftig erwarteter Erträge erhöht.

„Anstatt dass der Markt von fünf, zehn Aktien getrieben wird, wird er jetzt von den anderen 490 Aktien getrieben“, sagte Derek Izuel, Chief Investment Officer bei Shelton Capital Management. „Das gibt aktiven Managern viel mehr Spielraum, Aktien mit der besten Performance zu finden und ihre Benchmarks zu übertreffen.“

Die höchsten Renditen seit 15 Jahren und die zunehmende wirtschaftliche Unsicherheit veranlassen Vermögensverwalter dazu, sich von volatilen Aktien fernzuhalten und mehr Kundengelder in ertragsgenerierende Wertpapiere wie Staatsanleihen und Investment-Grade-Unternehmensanleihen zu investieren.

„Wir neigen bei den Margen zu festverzinslichen Wertpapieren“, sagte Daniel Berkowitz, Investment Director bei Prudent Management Associates, zu dessen Kunden wohlhabende Familien und Stiftungen gehören. „Wir verkaufen nicht aktiv Aktien, aber wir schätzen die relative Attraktivität von Anleihen.“

Der Montag fügte weitere gemischte Signale für Investoren hinzu. Die Bestellungen für langlebige Güter in den USA gingen im Januar um 4,5 % stärker als erwartet zurück, obwohl die Neubestellungen für Investitionsgüter ohne Verteidigungsgüter ohne Flugzeuge – ein genau beobachteter Indikator für Unternehmensinvestitionen – gegenüber dem Vormonat um 0,8 % zunahmen.

Unterdessen zeigte der Wohnungsmarkt ein weiteres Anzeichen dafür, dass er auftaut, da die anstehenden Hausverkäufe im Januar den zweiten Monat in Folge zunahmen, ein Plus von 8,1 % gegenüber Dezember, teilte die National Association of Realtors am Montag mit. Die Fed hat die Verlangsamung des brandheißen pandemischen Immobilienmarktes mit höheren Kreditkosten in den Mittelpunkt ihres Kampfes gegen die Inflation gestellt.

Anleger werden diese Woche auch Daten über das verarbeitende Gewerbe und die Dienstleistungen in den USA und die europäische Inflation beobachten.

Überseeaktien waren gemischt. Der Stoxx Europe 600 stieg um 1,1 % und der britische FTSE 100 um 0,7 %. Asiatische Aktien fielen, wobei der Hongkonger Hang Seng um 0,3 % nachgab, während der japanische Nikkei 225 um 0,1 % nachgab. Der südkoreanische Kospi-Index ging um 0,9 % zurück.

Bei den Rohstoffen verloren die Brent-Rohöl-Futures, der globale Ölpreismesser, 0,9 % oder 71 Cent pro Barrel und notierten bei 82,45 $. Die US-Benchmark rutschte auf 75,68 $ je Barrel. Die US-Erdgaspreise setzten ihre Achterbahnfahrt fort und stiegen um 7,2 % auf 2,731 $ pro Million britischer thermischer Einheiten.

Schreiben Sie an Ryan Dezember unter ryan.de[email protected] und Chelsey Dulaney unter [email protected]